【波动收缩形态VCP】主图/副图/选股指标，一种具有高效突破潜力的交易形态，整固后再次启动上涨

【波动收缩形态VCP】主图/副图/选股指标，一种具有高效突破潜力的交易形态，整固后再次启动上涨

一、VCP形态概述

波动收缩形态（Volatility Contraction Pattern，简称VCP）是交易领域中的一种经典技术形态，由知名交易者马克·米勒维尼在其畅销书《股票魔法师》中进行了详尽的阐述。

VCP形态形象地比喻为被拧干的湿毛巾，每一次波动收缩都使得股价的走势变得更加紧凑，市场供给逐渐减少，从而为股价向某一方向的突破蓄势。

二、VCP形态选股公式的构建思路

为了精准捕捉VCP形态，我们需要借助技术分析工具来编写选股公式。

以下是构建VCP形态选股公式的核心思路：

拟合曲线的构建与优化

传统方法如布林线、振幅等虽能反映股价波动，但在捕捉VCP形态时效果有限。

采用斜率加权和指数加权移动平均（EMA）二次平滑的方法，构建出更为平滑且敏感的拟合曲线SL。这条曲线能够更清晰地展示出股价的高点和低点，为后续的形态识别奠定基础。

拟合曲线顶点和底点的识别

通过对SL曲线进行周期值比较，我们可以准确识别出曲线的顶点和底点。这些顶点和底点是构成VCP形态的关键要素。

高低点周期与价格的计算

利用BARSLAST和SUMBARS函数，我们可以计算出底部之间的周期数，从而了解VCP形态的持续时间。

通过FINDHIGH和FINDLOW函数，我们可以找到股价在特定周期内的最高点和最低点，为后续的形态分析提供数据支持。

三、VCP形态选股公式的条件设置

在构建了拟合曲线并识别出顶点和底点后，我们需要设置一系列条件来过滤出符合VCP形态的股票。以下是关键条件的设置：

顶的价格范围（A1条件）

确定三个顶的价格范围，通过比较最大值（MAXH）和最小值（MINH），设定一个幅度限制（如5%）。这意味着三个顶的价格差异不能超过这个范围，以确保形态的紧凑性。

底的价格关系（A2条件）

确定两个底（DIL1, DIL2）之间的价格关系。要求后一个底（DIL1）相对于前一个底（DIL2）不能低过-2%，同时DIL要大于DIL1。这一条件确保了底部形态的稳定性，防止股价在收缩过程中跌破关键支撑位。

触发信号（A3条件）

设置一个触发信号，用于确定是否出现买入或卖出机会。要求当前K线创下过去20日的新高，并且当前K线为阳线（即收盘价大于开盘价）。这一条件确保了形态的突破性和上涨潜力。

四、主图公式的整合与应用

将以上编写的条件和逻辑整合至主图公式中，我们可以可视化地显示符合条件的VCP形态股票。然而，在实际应用中，我们需要注意以下几点：

触发条件的灵活性：虽然指标选择了“创20日新高”作为触发条件，但这一设置并非绝对。交易者可以根据自身风格和市场需求调整触发条件，以更早或更晚地捕捉VCP形态。

第二阶段的考量：理想的VCP通常出现在股价的“第二阶段”，即股价在经历了一段时间的整固后，再次启动上涨。在编写选股公式时，虽然指标未加入这一条件，但交易者在实际应用中应予以考虑，并结合其他分析手段来全面评估股票的表现。